In Breve
È un fondo multiasset flessibile con approccio contrarian avente la finalità di sfruttare le opportunità nei
prezzi di mercato per ottimizzare il rendimento del portafoglio, su un orizzonte temporale di 5 anni, nel
rispetto di un budget di rischio identificabile con un VaR (Value at Risk) mensile non superiore a 5.50%. Il
fondo può investire in qualsiasi area geografica, anche nei mercati emergenti, e diversificare tra azioni e
obbligazioni. Il portafoglio è ampiamente diversificato.
Obiettivi e Opportunità
Il fondo ha una composizione bilanciata di attività finanziarie. La selezione dei titoli azionari avviene
utilizzando un approccio «GARP» (Growth at Reasonable Price), che permette di investire in aziende di
elevata qualità e con flussi di cassa crescenti. Il portafoglio obbligazionario garantisce rendimenti adeguati
all’orizzonte temporale del Fondo.
All’interno di un meccanismo attivo di selezione delle attività finanziarie è prevista una disciplina definita
«contrarian» attraverso cui si sfruttano movimenti significativi dei mercati per incrementare/ridurre
l’esposizione al rischio azionario. L’investimento in azioni, al netto della copertura con l’utilizzo di future,
può variare tra il 25% e il 45%, in relazione all’andamento dell’indice Mondiale delle Borse. In particolari
contesti di mercato, la SGR potrà ridurre l’esposizione sotto il 25% o aumentarla fino al 60%.
È previsto l’investimento in obbligazioni con rating almeno pari a investment grade e fino a un massimo del
30% del Portafoglio sotto investment grade, con limite minimo di BB- (o equivalente) incluso. All’interno del
30% in titoli al di sotto dell’investment grade, è previsto l’investimento in obbligazioni italiane prive di
rating fino a un massimo del 10%.
Prevalentemente o principalmente investe in obbligazioni societarie mondiali e in obbligazioni governative
area Ocse. L’utilizzo degli strumenti finanziari derivati è finalizzato alla generazione di rendimenti derivanti
dalla selezione dei singoli titoli rispetto ai mercati di riferimento e pertanto con esposizione controllata ai
mercati azionari.
Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente in valute rappresentative dei Paesi OCSE;
copertura del rischio di Cambio per la componente Obbligazionaria.
È previsto l’investimento in titoli azionari e obbligazionari, di emittenti dei Paesi Emergenti, fino a un
massimo del 20% delle attività in portafoglio.
Finalità è l'incremento del capitale investito in un orizzonte temporale di 5 anni
Data di inizio operatività - 16/09/2019
Per una corretta valutazione della variazione della quota è necessario tener conto di eventuali modifiche della politica d'investimento e/o di operazioni di fusioni. Tali informazioni sono riportate nel Prospetto.
Prima dell'adesione leggere le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) ed il Prospetto. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati di rendimento del Fondo non includono gli eventuali costi di sottoscrizione a carico dell'investitore. La performance del Fondo riflette gli oneri gravanti sullo stesso e non contabilizzati nell'andamento del benchmark.